Gérer les finances d’une entreprise, c’est souvent jongler avec les entrées et les sorties d’argent. Et parmi les défis les plus courants, le financement du Besoin en Fonds de Roulement (BFR) revient régulièrement. Beaucoup d’entreprises ont le réflexe de se tourner vers des prêts temporaires pour combler ce besoin. C’est pratique, oui… mais pas toujours idéal à long terme.
Dans cet article, on vous propose un tour d’horizon des limites de cette approche et quelques pistes pour adopter une stratégie plus durable et équilibrée.
Petit rappel : qu’est-ce que le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) ?
Le BFR, c’est le montant dont une entreprise a besoin pour couvrir le décalage entre ce qu’elle doit payer (achats, salaires, fournisseurs…) et ce qu’elle encaisse (ventes, paiements clients).
Voici une formule simplifiée : BFR = Stocks + Créances clients – Dettes fournisseurs
Un BFR positif signifie que l’entreprise doit trouver des ressources financières pour combler ce décalage. En clair, elle doit avancer de l’argent avant d’en recevoir.
Pourquoi les prêts temporaires ne sont pas une solution miracle
Les prêts temporaires, comme les marges de crédit, sont utiles pour gérer des imprévus ou des besoins ponctuels, mais quand ils deviennent une habitude, ça peut vite se compliquer :- Les frais d’intérêt s’accumulent et grignotent la rentabilité.
- L’entreprise devient dépendante des banques.
- La flexibilité financière diminue, ce qui peut freiner la croissance.
La BDC l’a bien souligné : un usage intensif des marges de crédit et un endettement à court terme élevé sont des signes de fragilité financière chez les PME.
Imaginez une PME qui utilise sa marge de crédit année après année pour financer son BFR. Un jour, la banque resserre les conditions ou refuse de renouveler le crédit. Résultat : blocage, stress, et parfois même interruption des opérations.Quelles alternatives pour un BFR bien financé ?
Pour éviter de tomber dans le piège du financement temporaire à répétition, voici quelques pistes :- Utiliser des ressources stables (fonds propres, excédents de trésorerie, prêts à moyen ou long terme) pour financer la portion permanente du BFR.
- Réserver les prêts temporaires aux besoins exceptionnels ou saisonniers.
Et surtout, optimiser la gestion du BFR :
- Stocks : évitez de surstocker inutilement.
- Créances clients : raccourcissez les délais de paiement et suivez vos factures de près.
- Dettes fournisseurs : négociez des délais de paiement adaptés à votre cycle d’activité.
Pour les dirigeants et gestionnaires : quelques pistes de réflexion
Votre trésorerie mérite mieux qu’un système bricolé. Prendre le temps d’analyser votre structure de financement peut vous permettre de :- Garder votre entreprise en bonne santé financière.
- Lancer vos projets de croissance sur des bases solides.
- Anticiper vos besoins futurs grâce à un budget de caisse, un outil simple mais puissant pour planifier les flux de trésorerie.
À Gatineau : des solutions locales avantageuses
Si votre entreprise est basée à Gatineau et admissible à l’accompagnement d’ID Gatineau, vous avez accès à des solutions de financement pensées pour vous. Les fonds locaux d’investissement peuvent vous aider à financer votre BFR dans le cadre d’un projet de croissance, de démarrage ou de transformation, avec :- Des conditions de remboursement flexibles
- Des taux concurrentiels
- Un accompagnement stratégique personnalisé